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南方产业活力股票型证券投资基金2016年年度报告东方心经玄机图

发布时间:: 2019-11-04 点击量:

  东方心经玄机图。基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年3月27日复核了本报告

  中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......15

  5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......15

  8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......51

  8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......58

  8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......58

  8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......58

  8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......58

  9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......61

  11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......63

  11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......63

  注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方产业活力”。

  投资目标 以上市公司基本面研究作为基础,通过专业化研究分析,积极挖掘符合产业

  投资策略 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评

  业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率

  风险收益特征 本基金为股票型基金,属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种,

  会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海湖滨路202号普华永道中心

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

  1998年3月6日,经中国证监会批准,南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管

  南方基金总部设在深圳,注册资本3亿元人民币。股东结构为:华泰证券股份有限公司(45%);

  深圳市投资控股有限公司(30%);厦门国际信托有限公司(15%);兴业证券股份有限公司(10%)。

  目前,公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司,在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司(香港子公司)和南方资本管理有限公司(深圳子公司)。其中,南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。

  截至报告期末,南方基金管理有限公司(不含子公司)管理资产规模近6,500亿元,旗下管

  注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司

  决定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

  本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤勉尽责 第10页共73页

  的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有发生损害基金持有人利益的情形。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。

  本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和有关法律法规的规定,针对股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等投资管理活动,以及授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节,建立了股票、债券、基金等证券池管理制度和细则,投资管理制度和细则,集中交易管理办法,公平交易操作指引,异常交易管理制度等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制,完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估,以及履行相关的报告和信息披露义务,切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为,保护投资者合法权益。

  本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

  公司每季度对旗下各组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析,对本报告期内,两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值、卖出溢价率、交易占优比等因素进

  本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数

  为1次,是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致,相关投资组合经理已提供决

  2016年上证综指跌12.3%,创业板指跌27.7%,是继2014-2015年市场大涨之后的回调整理。

  从时间纬度看,在年初市场熔断快速下跌后,上证综指走出了震荡向上的趋势,而同期创业板指数则呈震荡下跌趋势。从市场表现的结构分化来看,回顾2016年,股市表现出明显的脱虚向实

  趋势,估值较高的新兴产业估值回落,传统行业、内生增长、合理估值成为重要的选股主线页

  出了分化明显的结构性行情。这与宏观政策层面推动的供给侧改革、资本市场内在运行规律和监管导向紧密相关,也是市场在震荡格局中相对偏低的风险偏好使然。

  报告期内,本基金在围绕改革红利的投资主线布局同时,会结合市场环境关注具有真实业绩增长、行业复苏带来的投资机会,以及新兴产业中股价经过较长时间回归,基本面依然具有成长空间的个股,把握业绩逐步兑现后估值修复的投资机会。

  2017年,党的十九大将胜利召开,以供给侧改革、国企改革、区域发展战略和一带一路等

  为代表的深化改革政策将持续深入推进,为中国经济提供新的持续发展动力,也为资本市场提供更多的投资机遇。美国新一届政府上任后推行新的内政外交政策,美联储货币政策收紧趋势下,对国际局势影响深远,对国内相关产业的发展趋势带来新的外部变量,需要用新的视角来审视各产业发展机遇和冲击。资本市场的制度变革和完善同样会对市场带来重大影响,在降杠杆、防范资产价格泡沫的整体监管思路指引下,IPO常态化以及再融资政策新规对市场各方行为导向意义重大,伴随着大陆香港两地市场互联互通的深入,两地市场资金和投资逻辑的相互渗透将长远影响着市场环境和定价基础,在这一系列资本生态的变化中对我们的选股逻辑也提出了新的要求。

  新的一年,我们坚守以改革红利为投资主线,积极布局具有类似于美股具有趋势性长牛基因的品种,围绕产业结构转型升级和产权结构转型开展投资研究工作。同时在新的市场环境下,对于产业结构转型升级逻辑的筛选标准会更加严格,更加注重产业方向性、团队稳定性和业绩持续性,以国企改革为代表的产权结构转型升级的线索值得深入研究,对于具有良好内生业绩成长和合理估值的品种需要加强研究。我们在防范风险的同时会精选优势行业和优质企业,努力为投资者创造良好回报。

  本报告期内,本基金管理人根据法律法规、监管要求的变化和业务发展情况,围绕重合规守底线、抓规范促发展,坚持从保护基金持有人利益出发,依照公司内部控制的整体要求,继续致力于内控机制的完善,积极推动主动合规风控管理,加强内部风险的控制与防范,确保各项法规和管理制度的落实,保证基金合同得到严格履行。

  本报告期内,本基金管理人结合新法规的实施、新的监管要求和公司业务发展情况,不断推动完善相关制度流程的建立、健全,及时贯彻落实新的监管要求,并开展了互联网金融相关业务风险自查、信息技术专项自查等多项内控自查工作,进一步完善了公司的内控体系;对公司投研

  交易、市场销售、后台运营及人员管理等业务开展了定期或专项稽核,检查业务开展的合规性和制度执行的有效性,推动公司合规、内控体系的健全完善;采取事前防范、事中控制和事后监督等三阶段工作,加强对日常投资运作的管理和监控,持续完善投资合规风控制度流程和系统,积极配合各类新产品、新业务,重点加强内幕交易防控以及对高风险品种和业务的投资合规风险评估及相关控制措施的研究与落实,有效确保投研交易业务的合规开展;针对新出台的法律法规和监管要求,积极组织了多项法律法规、职业道德培训以及合规考试,不断提高从业人员的合规素质和职业道德修养;全面参与新产品设计、新业务拓展工作;严格审查基金宣传推介材料,及时检查基金销售业务的合法合规情况,督促落实销售适当性管理制度;完成各项信息披露工作,保证所披露信息的真实性、准确性和完整性;深入贯彻风险为本的反洗钱工作原则,优化反洗钱资源配置,加大反洗钱投入力度,购置外部专业机构制裁名单数据库,积极推进符合基金业务特征的可疑交易监控模型和方法,健全创新业务洗钱风险评估机制,各项反洗钱工作进一步完善;监督客户投诉处理,重视媒体监督和投资者关系管理。

  本基金管理人承诺将坚持诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,积极健全内部管理制度,不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性,努力防范各种风险,切实保护基金资产的安全与利益。

  根据中国证监会相关规定和基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服

  务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中,超过三分之二以上的人员具有10年以上

  的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不参与估值价格的最终决策。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

  本基金合同约定,在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数最多为

  12次,每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分

  配利润的10%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;本基金收益分配方式分两种:

  现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若 第13页共73页

  投资人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。

  本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在南方产业活力股票型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

  本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的

  “金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

  管理层对财务报表的责任段编制和公允列报财务报表是南方产业活力股票基金的基金管理人南

  注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。

  注:报告截止日2016年12月31日,基金份额净值1.208元,基金份额总额

  南方产业活力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下

  简称“中国证监会”)证监许可[2014]第1134号《关于准予南方产业活力股票型证券投资基金注

  册的批复》核准,由南方基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,851,503,182.97元,业经普华永道中天会计师事务

  所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2015)第064号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,

  《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》于2015年1月27日正式生效,基金合同生效日

  的基金份额总额为1,852,449,534.09份,其中认购资金利息折合946,351.12份基金份额。本基

  金的基金管理人为南方基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《南方产业活力股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中

  国证监会核准上市的股票)、债券(包括国内依法发行和上市交易的国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、资产支持证券、中小企业私募债券、可转换债券及其他经中国证监会允许投资的债券或票据)、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货

  币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证

  监会相关规定)。本基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例范围为80-95%;债券、

  债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的5%;本基金每个交易

  日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值5%的现金或

  者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×80%+上证

  本财务报表由本基金的基金管理人南方基金管理有限公司于2017年3月24日批准报出。

  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《南方产业活力股票型

  证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的

  本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2016年

  12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

  本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;

  对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

  止;(2)该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

  或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

  (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但

  最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  (2)存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,

  参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  (3)当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证

  具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

  金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 第25页共73页

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线费用的确认和计量

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线基金的收益分配政策

  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:

  (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

  (2)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券

  根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

  收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号

  《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关

  于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推

  开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金

  融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》

  (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业

  税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月

  1日起,金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券

  的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的

  个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其

  股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计

  入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股,

  解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所

  (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

  2.本基金的转换费由申购补差费和赎回费两部分构成,其中不低于赎回费部分的25%归入转出基

  财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融房地产开发教育辅助服务

  等增值税政策的通知》(财税[2016]140号),要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,

  根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题

  的补充通知》(财税[2017]2号),2017年7月1日(含)以后,资管产品运营过程中发生的增值税

  应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人,按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在

  2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增

  值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法,由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

  南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  注:本基金本报告期内及上年度可比期间未有通过关联方交易单元进行的权证交易。

  注:1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记

  2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服

  注:支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提,逐日累

  注:支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至

  注:本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  7.4.12 期末( 2016年12月31日 )本基金持有的流通受限证券

  注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

  注:本基金截至2016年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停

  本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。

  本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责,协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。

  本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主,外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险,以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外,本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级,通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制,通过分散化投资以分散信用风险。

  于2016年12月31日,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

  针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注7.4.12中列示的部分基

  金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均能根据本基金的基金管理人的投资意图,以合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

  于2016年12月31日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且

  不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 第44页共73页

  本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

  注:于2016年12月31日本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为

  5.17%(2015年12月31日:无),因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2015年

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市

  场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

  本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,通过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。

  本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例范围

  80-95%;债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、权证、股指期货以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产净值的

  5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定:

  于2016年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中

  对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交

  易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活

  跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

  于本期末,本基金未持有公允价值归属于第三层次的金融工具(2015年12月31日:

  176,667.40元)。本基金本期净转入/(转出)第三层次的金额为-176,667.40元,计入损益的第三

  层次金融工具公允价值变动为零元(2015年度:净转入/(转出)第三层次176,667.40元,计入损

  计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动收益、投资收益等项目。

  于2015年12月31日仍持有的第三层次金融资产中计入2015年度损益的未实现利得为-

  于2016年12月31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。

  注:买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,买入金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票,卖出金额按成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征,运用股指期货对冲系

  统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险,如大额申购赎回等;利用金融衍生品的杠杆作用,以达到降低投资组合的整体风险的目的。

  本基金投资的前十名证券的发行主体除东方锆业(002167),本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。根据2016年1月23日东方锆业科技股份有限公司(下称东方锆业,股票代码:002167)《东方锆业科技股份有限公司关于收到

  根据南方基金管理有限公司第七届董事会第一次会议审议通过,并按规定向中国证券监督

  管理委员会深圳监管局备案,基金管理人于2016年10月20日发布公告,自2016年10月

  18日起,张海波先生担任本基金管理人董事长,吴万善先生不再担任本基金管理人董事长。

  基金管理人于2016年10月20日发布公告,南方基金管理有限公司(以下简称公司)第

  六届董事会任期届满,根据《公司法》、《证券投资基金管理公司管理办法》等法律法规和

  《公司章程》的规定,公司股东会2016年第一次临时会议选举产生了公司第七届董事会。

  根据南方基金管理有限公司第六届董事会第二十八次会议审议通过,并按规定向中国证券

  投资基金业协会报备,基金管理人于2016年10月19日发布公告,自2016年10月17日起,

  2016年12月,郭德秋先生担任中国银行股份有限公司托管业务部总经理职务。上述人事变

  本报告期内聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)。本年度支付给普华永道中天

  会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用91,000元。该审计机构已提供审计服务的连续年限为

  本报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

  根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字

  [2007]48号)的有关规定,我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序:

  2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及

  B:选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比,并根据评比的结

  1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座;

  2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实,投资建议是否准确;

  3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

  1 指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间 证券报、证券时报 2016年

  5 指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间 证券报、证券时报 2016年

  南方基金管理有限公司电子交易赎回转认/申购 中国证券报、上海 2016年

  27 南方基金关于旗下部分基金增加江苏银行和南 中国证券报、上海 2016年

  41 南方基金关于旗下部分基金增加蛋卷基金为代 中国证券报、上海 2016年

  58 网上银行和手机银行基金申购费率优惠活动的 证券报、证券时报 2016年

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